Jump to content
  • Откройте аккаунт на Диспуте за 5 минут

    Продаете недвижимость, машину, телефон, одежду?  Тысячи  просмотров ежедневно на dispute.az  помогут вам. Бесплатная доска обьявлений.

Recommended Posts

Вы это серьезно?

Да серьёзно. Биткоин сейчас очень ликвидный. На западе даже некоторые банки стали выпускать карты с биткоинами с моментальной конвертацией. К тому же на биткоин можно купить очень много всего на просторах интернета. Ай би брокер предоставляет возможность перевести свой счёт в долларах в биткоин. Сидишь и не дергаешься. А он растет....
Link to comment
Share on other sites

  • Replies 1.4k
  • Created
  • Last Reply

Top Posters In This Topic

 
Вы серьёзно ? )
Все говорят это фейк, пузырь ))
Бумажки шуршат, золото на зуб можно попробовать, а это какие-то циферки на каком-то сервере, а вдруг сервер накроется ? Да и как на них хлеб например купить ? ))
Опять же при серьёзном коллапсе, скажем энергетика накрылась, всё электронное исчезнет, тогда наверное снова золото )))[emoji23]
А вы когда-нибудь их покупали, пользовались ? )

Я серьёзно ))
Link to comment
Share on other sites

9 hours ago, ayarrush said:


Да серьёзно. Биткоин сейчас очень ликвидный. На западе даже некоторые банки стали выпускать карты с биткоинами с моментальной конвертацией. К тому же на биткоин можно купить очень много всего на просторах интернета. Ай би брокер предоставляет возможность перевести свой счёт в долларах в биткоин. Сидишь и не дергаешься. А он растет....

Ок. Это хорошо что IB так делает. Это редкость. Например в России криптомонеты запрещены. Биткоин можно купить только на стремных электронных биржах типа BTC-E, Bittrex, Bitfinex, Bitstamp и т.д. которые никем не регулируются. Помните историю MtGox и Cryptsy? Внезапно взяли и закрылись и никому ничего не вернули у кого там были счета. Я сам лично пострадал на Cryptsy - обнулили мой счет и добытые мной монеты DASH пропали, а я хотел их обменять на USD и вывести.

Edited by AvtoExpert
Link to comment
Share on other sites

11 час назад, ayarrush сказал:

Ай би брокер предоставляет возможность перевести свой счёт в долларах в биткоин.

 

А где этого брокера найти ? )

Link to comment
Share on other sites

7 minutes ago, Mamsy said:

 

А где этого брокера найти ? )

Самостоятельно открыть счет напрямую в IB (Interactive Brockers) у вас не получится. Вернее счет вы откроете но ни один банк вам не позволит перевести туда доллары. Гайки уже закрутили.

Так что открыть счет в IB вы сможете только через AzFinance Invest.

Edited by AvtoExpert
Link to comment
Share on other sites

1 час назад, AvtoExpert сказал:

Самостоятельно открыть счет напрямую в IB (Interactive Brockers) у вас не получится. Вернее счет вы откроете но ни один банк вам не позволит перевести туда доллары. Гайки уже закрутили.

Так что открыть счет в IB вы сможете только через AzFinance Invest.

 

а вам без проблем последний раз перевели ? и какую сумму можно если не секрет и какая комиссия вышла ?

мне если открывать то уже в России...

Link to comment
Share on other sites

39 minutes ago, Mamsy said:

 

а вам без проблем последний раз перевели ? и какую сумму можно если не секрет и какая комиссия вышла ?

мне если открывать то уже в России...

Если бы я переводил в Россию или США то мне бы отказали. Хорошо что у меня счет в AzFinance Invest (Азербайджанский брокер) для торговли на МосБирже. И даже в этом случае банк Nikoil отказал, зато AFB Bank без лишних вопросов перевел. Переводил 71 000 RUB, комиссия вышла 650 RUB (открытие счета + комиссия за перевод).

Edited by AvtoExpert
Link to comment
Share on other sites

53 минуты назад, AvtoExpert сказал:

Если бы я переводил в Россию или США то мне бы отказали. Хорошо что у меня счет в AzFinance Invest (Азербайджанский брокер) для торговли на МосБирже. И даже в этом случае банк Nikoil отказал, зато AFB Bank без лишних вопросов перевел. Переводил 71 000 RUB, комиссия вышла 650 RUB (открытие счета + комиссия за перевод).

 

Понятно, вы в  AzFinance Invest сажали ?

Link to comment
Share on other sites

Мосэнерго. Есть сделка на лярд!

 

http://moex.com/ru/issue.aspx?board=RPMA&code=MSNG

 


Мосэнерго. Есть сделка на лярд!  Фух... похоже выстояли )


Ещё через стакан слили за два дня на текущий момент почти 800 млн.

Осталось немного допадать — а потом ракета! )) уже отскочили на 7% от дна. И каких-то 500 млн осталось по долгам Татфонда.

Дневки-график:
Мосэнерго. Есть сделка на лярд!  Фух... похоже выстояли )


Предыстория мощного падения последних дней:

ИК Татфондбанка не исполнила репо

«ТФБ финанс» – инвестиционная компания Татфондбанка не исполнила свои обязательства по второй части сделки репо на Московской бирже на сумму 2,4 млрд руб., следует из данных торговой площадки. Инвесткомпания заключила сделку репо с бумагами «Мосэнерго». Срок исполнения обязательств по этой сделке истек в пятницу, 16 декабря. «Применена мера ответственности – официальное предупреждение», – сообщает торговая площадка. «ТФБ финанс» была основана в 2006 г. По состоянию на начало 2016 г. компания на 68% принадлежала Татфондбанку и на 32% – компании «Новая нефтехимия», которая на 100% принадлежит казанскому «Тимер банку».

 

Вердикт - бумагу нужно тарить!

Link to comment
Share on other sites

Эксперимент со случайным входом.

 

Если трейдер получает прибыль, он считает это исключительно своей заслугой, а убытки полагает следствием своих ошибок. Так ли это? Что будет, если торговать совершенно бездумно, случайным образом? Открывать позицию, ничего не анализируя? Ответ на этот вопрос вас очень сильно удивит. Дело в том, что ничего не изменится, результат будет тот же самый.

Возьмем самую простую торговую систему. Например, каждый день, ровно в 12 часов по Москве, будем покупать один фьючерс на индекс РТС. Соотношение риск/прибыль в каждой сделке установим 1:3. Позицию будем закрывать, если фьючерс вырастет на 1500 пунктов, или упадет на 500 пунктов. Если до 12 часов следующего дня предыдущая позиция еще не закрыта, то новую позицию не открываем. Расчет делался на фьючерсе RIZ6 в период с 15.09.2016 по 15.12.2016, когда он был ближайшим, всего 66 торговых дней.

За этот период фьючерс вырос на 18% с 96210 до 113430 пунктов. Случайная покупка дала прибыль в 6500 пунктов, что примерно равно 8 тысяч рублей. Одним контрактом можно торговать, имея на счету 20 тысяч рублей, следовательно, совершенно не напрягаясь, за 3 месяца я заработал бы 40%. Не каждая заумная система даст такой результат.

Если бы я не покупал, а продавал один контракт RIZ6 с теми же целевыми ориентирами, то попал бы против тренда и получил бы убыток в 4000 пунктов по шкале фьючерса, или около 5 тысяч рублей. Весь ход торговли представлен на графике.

ЭКСПЕРИМеНТ СО СЛУЧАЙНЫМ ВХОДОМ
 

Этот простейший эксперимент позволяет сделать два важных вывода.

  1. Прибыль можно получить и совершенно случайным образом.
  2. Торговать лучше по тренду, чем против него.

Кстати, обратите внимание: вследствие установленного соотношения риск/прибыль, на росте рынка прибыль от системы с покупкой получилась больше, чем убыток от системы с продажей фьючерса. При снижении рынка было бы наоборот. То есть, если одновременно применять обе системы, то гарантированно получишь прибыль при любом движении цены. Вот вам и замечательная трендовая система, при которой даже не требуется определять направление тренда. Желающие могут использовать.

На первый взгляд, результаты эксперимента воодушевляют. Даже случайным входом можно получать прибыль! А если улучшить вход? Покупать на уровнях поддержки, каковыми являются скользящие средние, линии трендов, уровни Фибоначчи и пр. Ведь это должно улучшить результат?

В том-то и дело, что нет. Уровни не срабатывают в половине случаев, а когда срабатывают — они размазаны. Когда-то вы не войдете в позицию, иной раз вылетите по стопу. То же самое касается и прорывов уровней, которые все (т.е. прорывы) разной величины, а значительная часть из них просто ложные. Поэтому применение любых индикаторов не влияет на результат торговли. Хоть двадцать индикаторов используй, это только создает видимость научного подхода. Из всех элементов системной торговли положительно влияет на ее результат только четкое соблюдение принципов риск-менеджмента.

Если вдуматься, это и так понятно, без всяких доказательств. Все точки на графике равны, и из любой точки цена с равной вероятностью может двинуться как вверх, так и вниз. Такова природа рынка, его фундаментальное свойство.

Давно сказано: «Не путайте растущий рынок со своей финансовой гениальностью». Я скажу больше: «Не считайте полученную прибыль признаком своего мастерства. Просто вы торгуете еще недостаточно долго».

  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

Сегодня цифровая валюта биткоин достигла самого высокого уровня с января 2014 года. Как сообщает İnvesting.ru, биткоин пробил отметку в 857 долларов. Тем самым биткоин превысил почти в два раза свой уровень начала 2016 года.

В декабре цифровая валюта взлетела почти на 18% на фоне роста спроса в Индии и Китае, так как инвесторы пытаются защититься от девальвации местных валют и нехватки денежных средств. На США и Европу также приходится значительная часть объема торгов, поскольку трейдеры ищут убежища от проблем мировой экономики.

Отметим, что биткоин является децентрализованной электронной платежной системой, не регулируемой ни одним правительством или центральным банком. Биткоины могут использоваться для оплаты товаров и услуг у принимающих их продавцов.

  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

Про дивиденды госкомпаний

 

В 2017-2019 годах дивиденды от госкомпаний ожидаются в 2,5 раза выше, чем в 2016 году.
В 2016 только 5 компаний заплатили по требованию минфина 50% от МСФО:
Алроса, Башнефть, МОЭСК, Русгидро, Ростелеком.

Другие госкомпании имели следующие коэффициенты дивидендных выплат:
Роснефть — 35%
Газпром — 24%
Транснефть — 9%
ИнтерРАО — 8%

Силуанов в ноябре сказал, что платить 50% должны все без исключений.
Вот как выглядит график плана будущих дивидендов госкомпаний в бюджет:
Про дивиденды госкомпаний

Link to comment
Share on other sites

3637f7.jpg

Этот график говорит сам за себя. Тот рост который наблюдается с 1998 года идёт с очень низкой базы.
За эти годы проели все основные фонды износ их достиг максимальной отметки вся инфраструктура находится в плачевном состоянии. .. и т.д.
Реальные доходы падают сжимается производство об импортозамещении уже не говорят так часто, потому что оно провалилось
Link to comment
Share on other sites

В 29.12.2016 в 19:37, ayarrush сказал:


Этот график говорит сам за себя. Тот рост который наблюдается с 1998 года идёт с очень низкой базы.
За эти годы проели все основные фонды износ их достиг максимальной отметки вся инфраструктура находится в плачевном состоянии. .. и т.д.
Реальные доходы падают сжимается производство об импортозамещении уже не говорят так часто, потому что оно провалилось

 

Да будет интересно  посмотреть как пойдут у них дела в ближайшиен лет  10. Единственное что точно знаю, что Россия  выстоит, а уж кто потом будет  у руля посмотрим. В маркете пока есть еда, люди  не ропщут )

Link to comment
Share on other sites

102.1.22. yerli bank və xarici bankın Azərbaycan Respublikasındakı filialı tərəfindən fiziki şəxslərin əmanətləri üzrə ödənilən illik faiz gəlirlərinin 500 manatadək olan hissəsi 2016-cı il fevralın 1-dən etibarən 3 (üç) 7 (yeddi) il müddətində yerli bank və xarici bankın Azərbaycan Respublikasında fəaliyyət göstərən filialı tərəfindən fiziki şəxslərin əmanəti üzrə ödənilən illik faiz gəlirləri, habelə emitent tərəfindən investisiya qiymətli kağızları üzrə ödənilən dividend, diskont (istiqrazların nominalından aşağı yerləşdirilməsi nəticəsində yaranmış fərq) və faiz gəlirləri;

 

В данный момент вы платите налог с полученных дивидендов?

Link to comment
Share on other sites

4 часа назад, Orxan87 сказал:

102.1.22. yerli bank və xarici bankın Azərbaycan Respublikasındakı filialı tərəfindən fiziki şəxslərin əmanətləri üzrə ödənilən illik faiz gəlirlərinin 500 manatadək olan hissəsi 2016-cı il fevralın 1-dən etibarən 3 (üç) 7 (yeddi) il müddətində yerli bank və xarici bankın Azərbaycan Respublikasında fəaliyyət göstərən filialı tərəfindən fiziki şəxslərin əmanəti üzrə ödənilən illik faiz gəlirləri, habelə emitent tərəfindən investisiya qiymətli kağızları üzrə ödənilən dividend, diskont (istiqrazların nominalından aşağı yerləşdirilməsi nəticəsində yaranmış fərq) və faiz gəlirləri;

 

В данный момент вы платите налог с полученных дивидендов?

Нет не плачу. Потому что на Российском рынке налог на дивиденды удерживается автоматически Российской налоговой. Тоже самое и на Американском рынке. Иначе это будет двойное налогообложение.

  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

В 23.12.2016 в 11:37, ayarrush сказал:


1cc2c5b510dbb84e4e2ecf3e2baf63d6.jpg
Ну разве не красота. За этот год рост в 2 раза

 

В 23.12.2016 в 11:38, ayarrush сказал:

Сегодня цифровая валюта биткоин достигла самого высокого уровня с января 2014 года. Как сообщает İnvesting.ru, биткоин пробил отметку в 857 долларов. Тем самым биткоин превысил почти в два раза свой уровень начала 2016 года.

В декабре цифровая валюта взлетела почти на 18% на фоне роста спроса в Индии и Китае, так как инвесторы пытаются защититься от девальвации местных валют и нехватки денежных средств. На США и Европу также приходится значительная часть объема торгов, поскольку трейдеры ищут убежища от проблем мировой экономики.

Отметим, что биткоин является децентрализованной электронной платежной системой, не регулируемой ни одним правительством или центральным банком. Биткоины могут использоваться для оплаты товаров и услуг у принимающих их продавцов.

Новый рекорд впервые за 3 года:

 

IMG_20170103_090444.JPG

Link to comment
Share on other sites

В книге Шарпа «Инвестиции» есть бэктест нескольких простых технических систем на американском рынке за 10-20-100 лет, но, к сожалению, за те годы, где не было интернет-трейдинга (до 1990-х).
Некоторая неэффективность рынка вроде налицо, но всё однозначно и радужно до комиссий и проскальзываний. И какой-то долгосрочной сверхприбыли выше среднерыночной там всё равно нет.

Заключение автора: с распространением компьютеров все «простые» системы вымрут первыми, т.к. если о них знают все, неэффективности (и шанса получить сверхдоход) здесь уже не будет.

Link to comment
Share on other sites

Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа прекратила торги "на полу"

 

  • Биржевые сводки
     

Нью-Йоркская товарно-сырьевая биржа (New York Merchantile Exchange — NYMEX) с нового года закрыла свою торговую площадку "на полу", что символизирует окончательную победу электронных торгов над традиционными.

Торги на бирже, которая позже получила название NYMEX, начались еще в 1872 году – тогда здесь продавали сыр и масло. Позже биржа перешла на торговлю другими товарами, а в 1983 году здесь начали торговать фьючерсами на нефть. Затем произошло слияние с Comex, специализировавшейся на металлах.

В 2006 году NYMEX начала торговлю в электронном виде, и с той минуты традиционные торги, которые велись по системе выкриков и жестов, были обречены. Спустя десять лет на них приходилось всего 0,3% от общего объема торгов по контрактам на энергосырье и металлы.

Ушли в прошлое и шум, крики, специально разработанные системы знаков "для своих" и даже потасовки в так называемых "ямах". Переход к электронным торгам, с одной стороны, делает работу бирж более эффективной и справедливой, с другой – безликой и не дающей прочувствовать "настроение рынков", считают опрошенные Wall Street Journal эксперты.

 

Link to comment
Share on other sites

Итоги акционеров: Как изменилась стоимость акций крупнейших ИТ-компаний мира за 2016 год

Сравнение стоимости акций наиболее известных российских и иностранных публичных ИТ-компаний 4 января и 30 декабря 2016 года. Данные собраны с сервисов Yahoo Finance и Bloomberg Markets.

Twitter, -27,74%

218bcb90f19099.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $11,56 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $22,56.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $16,30.

Mail.Ru Group, -16,5%

5dab5107cbfa1e.png

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $4,04 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $22.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $18,35.

Tesla Motors, -4,35%

ac0776695e4d54.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $34,38 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $223,41.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $213,69.

Alphabet, +4,04%

09cc3b9db37cef.jpg
  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $537,28 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $741,84.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $771,82.

Apple, +9,94%

b28249457af704.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $617,59 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $105,35.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $115,82.

Facebook, +12,55%

18eb4f4fa733f0.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $331,59 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $102,22.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $115,05.

Netflix, +12,58%

e2680986b183a0.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $53,14 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $109,96.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $123,80.
 

Microsoft, +13,39%

20ce040de4bcf5.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $483,35 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $54,80.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $62,14.

Alibaba, +14,49%

e021cc560c29b0.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $219,52 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $76,69.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $87,81.

Amazon, +17,72%

8990b5a2d6d3d1.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $356,31 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $636,99.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $749,87.

IBM, +22,09%

a7d7092e961734.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $157,83 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $135,95.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $165,99.

Yahoo, +23,15%

ae074f14d966a0.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $36,9 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $31,40.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $38,67.

«Яндекс», +32,26%

85bafd6acf3262.jpg

  • Рыночная капитализация на конец 2016 года: $6,48 млрд.
  • Стоимость акции 4 января 2016 года: $15,22.
  • Стоимость акции 30 декабря 2016 года: $20,13.
Link to comment
Share on other sites

Дивиденды 2016.Гиганты чистой прибыли.

 

2016 год ушёл в прошлое, но дивиденды по его итогам нам ещё предстоит получить весной-летом 2017 года.
Самыми интересными дивидендными новостями в ближайшие 3 месяца для нас будут размеры чистых прибылей эмитентов по итогам 2016 года.
Пока известны Чистые Прибыли за 9 месяцев 2016 года
По данными за 9 месяцев 2016 года ряд эмитентов, ошеломляюще нарастили свои чистые прибыли.
Дивиденды 2016.Гиганты чистой прибыли.
В таблицу включены только те эмитенты, у которых произошел рост Чистой Прибыли на 400 и выше процентов или получили значительную ЧП после убытка за 9м 2015 года

Если за 2015 год таким скачком ЧП могли похвастаться металлурги ( ММК, Северсталь, ГМК Норникель), то в этом году в таблице много компаний с госучастием и энергетиков.
Лидер роста ЧП Россети. Основными причинами такого значительного скачка ЧП явилась переоценка связанная со значительным ростом котировок компаний энергетического сектора и полученные дивиденды их ДЗО. ДЗО по требованию своего мажоритария Россетей по итогам 2015 года выплатили дивиденды в размере 50% от ЧП. 
Рост ЧП МКБ занимает второе место в таблице. В деятельности Московского Кредитного банка есть своя изюминка, которая позволяет наращивать ЧП.
Банк предлагает своим клиентам пластиковые карты с грейс-периодом (grace period, льготный период кредитования) — временем, в течение которого можно бесплатно пользоваться кредитными средствами банка при оплате покупок в течение 55 дней. Удобством пользования таких карт является возможность погашения этого кредита не далеко от дома пользователя.
У банка имеется значительная сеть платежных устройств, которая состоит из более чем 5000 терминалов, расположенных в Москве, Твери, Рязани, Калуге, Туле, Владимире, а также в Московской, Калужской, Тульской и Владимирской областях и собственная инкассация.
С помощью платёжных терминалов банка можно самостоятельно оплатить услуги более 300 компаний, сделать перевод, погасить кредит, пополнить свой счет в электронных платёжных системах и банках-партнёрах.
Получается, что имея разветвлённую сеть пользователей, МКБ получает проценты от магазинов и фирм, в которых они совершают покупки, доходы от инкассации, а также проценты от других операций, которые совершаются в сети его банкоматов и платёжных терминалов.
НМТП выиграл от снижения котировок валют в 2016 году. Если по итогам 9 мес 2015 года на фоне роста котировок у НМТП были значительные Прочие расходы в Ф №2, то за 9мес 2016 года при снижении курсов валют появились значительные Прочие доходы. Т е появился положительный эффект от пересчета в валюту отчетности. В этом НМТП полная противоположность Сургутнефтегазу.
ТНСэнерго в 2016 году собрал значительные суммы в виде дивидендов своих ДЗО.
Аэрофлот. Рост выручки на 20%. «Чистая прибыль составила 42 850 млн руб., что почти в шесть раз превышает показатель за аналогичный период прошлого года, в основном в связи с улучшением результатов на операционном уровне, дополнительными доходами, с курсовым эффектом и др. Базовая прибыль на одну акцию составила 38,58 руб., против 6,44 руб. за 9 месяцев прошлого года», — отметили в авиакомпании.
ИнтерРАО. Такой прирост ЧП получен за счет продажи доли в ИркутскЭнерго. Разовый рост ЧП.
ФСК ЕЭС. Очень сложная позиция по динамике ЧП в последующие годы. Цитирую Прайм:
МОСКВА, 28 декабря 2016г (BigpowerNews) — Чистая прибыль ФСК по РСБУ в 2016 году может вырасти более чем в три раза — до 57,9 млрд рублей, говорится в предложениях по корректировке финансового плана компании, опубликованных вместе с проектом инвестпрограммы.
Предыдущий план предполагал в 2016 году прибыль в 53,36 млрд рублей. В предложенной корректировке финплана чистая прибыль в 2017 году прогнозируется на уровне 26,79 млрд рублей, в 2018 году — 19,2 млрд рублей, в 2019 году — 11,56 млрд рублей, в 2020 году — 8,1 млрд рублей, передает ПРАЙМ.
Алроса.По мнению топ-менеджеров компании, показатели прибыли возросли из-за роста спроса на алмазы на русском и внешнем рынках. Поддерживать низкую себестоимость производства позволил контроль над издержками, подчеркнул президент компании Андрей Жарков. «Трехкратный рост чистого валютного потока и чистой прибыли Компании делает ликвидность для роста выплат дивидендов совладельцам и заблаговременного погашения задолженности по кредитам и займам».
ЧП МосБиржи выросла кратно за счет доходов от участия в других организациях.
МРСК ЦП Увеличение чистой прибыли обусловлено ростом выручки от услуг по передачи электроэнергии и усилиями менеджмента по реализации мероприятий, направленных на повышение эффективности работы компании, снижение операционных издержек.
Все вышеперечисленные компании ( кроме МКБ) могут увеличить дивиденды по итогам 2016 года. Ждём подведения итогов за 4 квартал 2016 года и публикаций отчетов за 2016 год.
Удачной вам дивидендной охоты!

Link to comment
Share on other sites

  • 1 month later...

Инвест идея: 7 причин начать покупать Газпром сегодня

 

1) Техническая распродажа связанная с ребалансировкой индекса MSCI закончена на мой взгляд.
2) Мы подошли к нижней границе канала (135-140). 
3) Капитализация на сегодня 3,2 трлн при том, что балансовая стоимость газпрома составляет 9,2 трлн + 1,2 трлн в дочерних компаниях (Газпром нефть, ТГК1, МОЭК, Мосэнерго. ОГК2) ИЛИ 10,4 трлн.
4) К 2021 году будут завершены все мега проекты (ЯМАЛ, СС, ТП и СП2) — следовательно КАПЕКС будет сокращаться и он пойдет в прибыль, а следовательно мы увидим кратный рост дивидендной доходности и как следствие рост капитализации.
5) Нижние цены на сегодня около 120рублей, где можно активно докупать позицию. 135-130-125 — все это цены докупок почти на халяву.
6) Одна из немногих ГФ РФ рынка, кто не отыграл девальвацию.
7) Надежда на получение дивидендов в 50% согласно постановлению Минфина.

Риски: после завершения основных мегапроектов будут объявлены новые, отмена монополии на экспорт газа.

Link to comment
Share on other sites

Мысли по рынку: USD/RUB и RTS

 

USD/RUB

Доллар/Рубль на этой неделе скорее всего нарисовал дно и с очень большой вероятностью ожидается разворот.

Закрытие недели происходит выше EMA на фоне «вызова на ковер» Орешкина с заданием вернуть рубль к фундаментально-обоснованным уровням коррелирующим с нефтью. Недельный молот -сильный сигнал на рост.

 

1bd5a9.thumb.png.4e0e2af7e61398bfac6c356bbc7bd22c.png

 

Во фьючерсе Si (расчетный фьючерс на пару доллар/рубль) был хороший всплеск объема, это говорит о том что идет закрытие шортов и набор позиции лонг.

 

6ac631.thumb.jpg.e3db139b4737865044fcaf1952b39207.jpg 

 

RTS

Индекс несколько раз тестировал уровень 120, но пробить его невозможно сразу, т.к. раньше это был уровень поддержки на протяжении 3 -х лет с 2011 по 2014 год. Предыдущая поддержка становится сопротивлением.  Во время роста с ноября РТС оставил за собой должок - 3 гэпа, которые мы пойдем закрывать ближайшее время. Ралли Трампа сдувается...

 

c510e6.thumb.png.f5192e1a386c307e08feac6f4534b915.png

 

Edited by Greatest Salesman
Link to comment
Share on other sites

Роботы атакуют биржи: 10 $ за 30 мс!

 

Вот как это работает:

10 $ за 30 мс - РОССИЯ 24

Компания «Х» подаёт заявку на покупку 1000  акций «Y» по цене в 10 долларов.
Робот, который находится рядом с сервером биржи, узнаёт о заявке компании «X» и скупает все акции «Y» по 10 долларов.
Когда запрос компании «X» доходит до биржи, то робот выставляет их на 1 цент дороже и продаёт, зарабатывая 10 $ за 30 миллисекунд.
 

 

Link to comment
Share on other sites

В 18.02.2017 в 11:02, Greatest Salesman сказал:

Мысли по рынку: USD/RUB и RTS

 

USD/RUB

Доллар/Рубль на этой неделе скорее всего нарисовал дно и с очень большой вероятностью ожидается разворот.

Закрытие недели происходит выше EMA на фоне «вызова на ковер» Орешкина с заданием вернуть рубль к фундаментально-обоснованным уровням коррелирующим с нефтью. Недельный молот -сильный сигнал на рост.

 

1bd5a9.thumb.png.4e0e2af7e61398bfac6c356bbc7bd22c.png

 

Во фьючерсе Si (расчетный фьючерс на пару доллар/рубль) был хороший всплеск объема, это говорит о том что идет закрытие шортов и набор позиции лонг.

 

6ac631.thumb.jpg.e3db139b4737865044fcaf1952b39207.jpg 

 

 

Еще один сигнал на покупку USD/RUB

На спот рынке ММВБ, на дневном графике USDRUB_TOM наблюдается дивергенция с индикатором MACD.
Можно ожидать коррекции до 61-63 рубля за доллар.

 

ab264d.thumb.png.1b9e74fc92e11fbae641e086f74864c8.png

Link to comment
Share on other sites

Инвестируй как легенды: Джон Богл

 

Прадедушка индексации

Никто не станет спорить с тем, что Джон Богл — настоящая легенда в мире инвестиций. Он не только основал Vanguard Group — крупнейшего в мире провайдера взаимных фондов, который управляет активами в 3,8 триллиона долларов США; 87-летнего главу компании в отставке также называют создателем первого в мире взаимного индексного фонда.

Выпускник Принстонского Университета по специальности «экономика», на протяжении всей своей карьеры Богл отстаивал низкозатратные индексные фонды, которые имитируют бенчмарки вроде S&P500, поскольку обнаружил, что лишь очень небольшое количество активных менеджеров способны их превзойти. Сегодня, как президент Центра Исследований Финансовых Рынков Богла (Bogle Financial Markets Research Center), он участвует в исследованиях и играет роль пропагандиста индексации.

Мы поговорили с Боглом о том, почему некоторые биржевые фонды (ETFs) являются опасными; почему золото – это игра для лузеров; и почему канадцам стоит инвестировать в фондовый рынок США.

Индексные фонды вошли в моду в последние годы. Как Вы пришли к запуску Vanguard 500 Авангард 500, первого традиционного индексного фонда, в 1976 году?

В 1951 году я написал в Принстоне свою дипломную работу о взаимных фондах: «Экономическая роль инвестиционной компании». Я сказал, что взаимные фонды не могут претендовать на то, чтобы опережать среднерыночные показатели. Я рассмотрел отдельно множество фондов, которые в значительной степени являлись вариантами фондов индекса Доу-Джонса крупной капитализации. Я не увидел, чтобы они показывали результаты лучше рынка. Когда я запускал компанию Vanguard в 1974 году, она была уникальным явлением в отрасли взаимных фондов, поскольку люди, которые инвестировали в фонды [акционеры фондов] также становились совладельцами Vanguard Group. А если у вас такая структура, то сохранение управленческих расходов на низком уровне решает все. Любой мог первым запустить индексный фонд, но только у недавно созданной Vanguard был мотив для этого.

Вас удивляет, что известный инвестор в акции Уоррен Баффет планирует вложить 90% наследства своей жены в фонд Vanguard 500?

Нет. Он положительно отзывается об индексном фонде Vanguard 500 на протяжении уже, пожалуй, лет двадцати. Мы с ним встречались несколько раз. Он верит в то, что я делаю, что владение рынком с очень низкими издержками является оптимальным способом. Хотя то, что он заявил об этом публично, весьма примечательно.

Что Вы думаете о буме в биржевых фондах (ETFs)?

ETFs являются индексными фондами, но они могут быть опасны. Торговые обороты по ним огромны. Крупнейшими держателями SPDR и Vanguard ETFs являются крупные финансовые институты, и они торгуют их в хвост и в гриву. Я думаю, что средние инвесторы не должны торговать часто. Доказательства неопровержимы: чем чаще вы торгуете, тем меньше вы зарабатываете. Индексные фонды должны покупаться раз и навсегда.

Как индексация повлияет на индустрию взаимных фондов?

Управляющие фондов обеспокоены. Прошлой осенью группа активных управляющих собралась в Нью-Йорке, чтобы выяснить, что можно сделать, чтобы остановить тенденцию движения в сторону индексных фондов. Управляющие компании знают, что на долгосрочном периоде практически невозможно обыгрывать рынок. Из-за этого сумма денег во взаимных фондах начинает истощаться. В течение следующего десятилетия многие из них уйдут из бизнеса, сливаясь с кем-то еще или продавая свои компании. Эта приливная волна — цунами — и она не собирается останавливаться.

Смотрите на издержки. Не переплачивайте, ведь издержки уменьшают прибыль, которую вы получаете.

Каков Ваш прогноз по акциям США?

Я не занимаюсь годовыми прогнозами. Мой взгляд на 10-летнюю перспективу сводится к тому, что доходность фондового рынка окажется значительно меньше, чем она была за те 65 лет, что я в бизнесе. В среднем было порядка 11%, но я думаю, что в будущем будет хорошо, если средняя доходность рынка акций составит 4% или 6% в год ежегодно в течение ближайших 10 лет. Рынок переоценен, дивиденды низкие, в то время как рост прибылей проблематичен.

Окажет ли президентство Дональда Трампа влияние на фондовый рынок?

Трамп — это новый Джон Мейнард Кейнс. Он предлагает много тратить на инфраструктуру – возможно, 1 триллион долларов – взять взаймы и запустить большой дефицит. То есть краткосрочные перспективы бычьи. В долгосрочной перспективе я боюсь, что в будущем нас ждет рост расовой напряженности и разрыва в доходах между богатыми и бедными, удар по международной торговле и сокращение нашей поддержки НАТО, это плохо для нашего общества, экономики и рынков. Очевидно, что рынок больше внимания уделяет краткосрочной перспективе.

Как насчет диверсификации с помощью иностранных инвестиций или золота?

Нет необходимости инвестировать за рубеж, поскольку половина выручки и прибыли американских корпораций поступают из-за границы Соединенных Штатов. Золото является наилучшим средством диверсификации из всех. В краткосрочной перспективе оно может помочь вам, если свирепствует гиперинфляция. В долгосрочной перспективе, это проигрышная игра. Оно не производит добавочной стоимости. У облигаций есть процентные ставки. У акций — дивидендная доходность и рост прибыли. У золота нет ничего подобного. Это чистая спекуляция. Если вы не являетесь поклонником золота, 5% в вашем портфеле достаточно.

Есть ли у Вас любимая книга об инвестициях?

Мне нравится «Случайная прогулка по Уолл-Стрит» («A Random Walk Down Wall Street») Бертона Мэлкила. Он приходит к тому же выводу, что и я – решение в индексации. Моя книга «Руководство разумного инвестора» («Little Book of Common Sense Investing») говорит практически о том же самом.

Какой совет Вы бы могли бы дать канадским инвесторам?

Вам нужна большая диверсификация, чем рынок Канады может обеспечить. Вот почему канадцам следует вкладывать деньги в рынок США. Нет другой такой страны, как США, с ее диверсифицированной промышленной базой, технологическим лидерством, инновациями и сильным давлением на строительство компании, заставляющим их расти. Канадцы также должны быть осторожны, поскольку комиссии канадских инвестиционных фондов очень, очень высоки.

Как Вы инвестируете свой личный портфель?

У меня 50% в акциях и 50% в облигациях. Моё любимые активы – сбалансированный взаимный фонд Vanguard’s Wellington, который является наследником инвестиций с моего первого места работы в Wellington Management Co., и индексный фонд Vanguard 500

Link to comment
Share on other sites

Инвестируй как легенды: Уильям Бернстайн

 

Портфельный доктор

Уильям Бернстайн пришел в инвестиции вовсе не в поиске способа быстро разбогатеть. Он уже был клиницистом-неврологом, когда решил исследовать лучший способ инвестировать свои деньги. За прошедшие с тех пор два десятилетия бывший врач сформулировал свои выводы в книгах (включая «Четыре столпа инвестирования» и «Манифест инвестора»), которые излагают развитую финансовую теорию в виде практических рецептов для обычных людей.

Часть очарования Доктора Бернстайна состоит в его умении общаться с пациентами — он выражается грубовато и смешно, особенно о том, что он называет «жадностью инвестиционной индустрии». Потребители должны остерегаться Уолл-Стрит, говорит он. И лучшая защита простых людей — больше знаний, особенно точных, научных знаний о том, как работают рынки, и какие результаты они показывали в прошлом.

Что побудило Вас перейти из медицины в финансы?

Все началось с понимания того, что я живу в стране, в которой не работает система социального обеспечения. Вам нужно сберегать, и энергично сберегать, чтобы обеспечить себе пенсию. Я решил, что должен больше узнать о финансах и инвестировании. Я подошел к этой проблеме так, как, на мой взгляд, принято в естественных науках. Я знакомился с соответствующей научной литературой. Я изучал базовые принципы. Затем я построил несколько компьютерных моделей и собрал необходимые данные, чтобы испытать различные подходы. И когда я завершил эту работу — это было где-то в 1994 году — я понял, что у меня есть нечто ценное для других мелких инвесторов.

Вы часто говорили, что инвесторы наносят вред сами себе. Каким образом?

Наши предки эволюционировали в саваннах Африки. Выживание в этих условиях обеспечивала фокусировка на краткосрочных рисках — шипение змеи, мелькание черных и желтых полос сигнализировали о хищнике. Мы остро реагируем на такие сигналы, хорошо, если ваш горизонт планирования — полсекунды. Но это не подходит для современного мира, в котором ваш горизонт планирования может составлять 50 лет и более. Мы все время наносим вред сами себе, слишком эмоционально реагируя на происходящие события.

Хороший способ защититься от этого — немного узнать об истории и экономике. Например, связь между геополитикой и экономикой всегда в точности противоположная тому, что об этом думают люди. Особенно в случае с акциями, когда вы вознаграждаетесь за риск. Когда все выглядит ужасно — в начале 1930-х, например, или в 2009 году — именно тогда будущее вознаграждение за покупку акций, как правило, оказывается высоким.

В чем состоит простой, умный способ инвестировать?

Я предложил несколько портфелей, которые люди могут использовать. Наиболее известным, наверное, является «Портфель простака» («No-brainer portfolio»). Для американца это четверть облигаций, четверть европейских акций, четверть акций США малой капитализации и четверть в S&Р500. Вы инвестируете в каждый сектор через недорогой индексный фонд, поэтому любому будет очень просто им управлять.

Доходность облигаций опустилась на крайне низкий уровень. Разве не имеет смысла уменьшить их долю, вместо этого увеличив долю акций?

Нет, это не так. Если взглянуть на ожидаемую реальную доходность, доходность акций может составлять 2%. Прибыли и дивиденды растут чуть более чем на 1%, таким образом это дает вам ожидаемую реальную доходность порядка 3,5%. Между тем, ожидаемая реальная доходность облигаций практически равна нулю, поэтому премия за акции порядка 3,5% — это довольно много по сравнению с тем, какой премия всегда была. Поэтому нет никаких причин для изменения вашего распределения.

Главное — и я действительно хочу подчеркнуть это — не в точном сочетании активов. Важно придерживаться некоторого разумного распределения несмотря на любые трудности. Если вы сможете это сделать, то, скорее всего, с треском порвете большинство профессионалов Уолл-Стрит.

Какого порядка доходности инвесторам следует ожидать?

Акции, вероятно, будет приносить реальную доходность порядка 3,5% в год. Облигаций, вероятно, будут давать ноль в реальном выражении. Таким образом, типичный сбалансированный портфель из акций и облигаций может генерировать порядка 2% в год в реальном выражении.

Какие инвестиции Вас интересуют сейчас?

Акции стоимости за пределами США сейчас дешевы. Таким образом, зарубежные акции стоимости крупной капитализации – банки, коммунальные услуги и тому подобное. Индексный инвестор может легко получить к ним доступ через любой из нескольких биржевых фондов иностранных акций стоимости.

Какие вложения для Вас наименее привлекательны?

Вероятно, акции компаний малой капитализации в США. И все потому, что они показывали такие хорошие результаты в последнее время. Пришло время восстановить равновесие, избавляясь от них.

Какие наилучшие инвестиционные советы Вы получали?

Три цитаты приходят на ум.

Первая из них — финансиста Бернарда Баруха: «То, что известно всем, не стоит знать» («Something that everyone knows isn’t worth knowing»). Это касается политики ФРС, Брекзита, и всего, что день за днем наполняет финансовую прессу. Это все уже должно быть отражено в ценах.

Следующая принадлежит великому инвестору Джону Темплтону: «Четыре самых дорогих слова в английском языке — В этот раз все иначе» («The four most expensive words in the English language are, This time it’s different»).

Последняя также из Темплтона: «Бычьи рынки рождаются на пессимизме, растут на скептицизме, созревают на оптимизме и умирают на эйфории» («Bull markets are born on pessimism, grow on skepticism, mature on optimism and die on euphoria»).

Какие у Вас хобби?

Я люблю восстанавливать старые компьютеры — переформатировать старые жесткие диски и устанавливать новые операционные системы. Это странное хобби, но мне оно безмерно нравится

Link to comment
Share on other sites

В 20.02.2017 в 16:07, Greatest Salesman сказал:

Уоррен Баффетт: производство денег / Warren Buffett - The World's greatest money maker

Видео удалили ((

Вот другая ссылка на него: https://ok.ru/video/42392291889

Edited by Greatest Salesman
  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

Здесь приведу картинку из обсуждений в чатах. То как ведут себя в последнее время цены на газ и нефть:

e6b608.thumb.jpg.eceb85519daf6b55d88690e3be34e228.jpg


Здесь вы видите цену на газ и нефть, которые обычно были достаточно скоррелированы если смотреть на глаз :) Картинка с корреляцией.

174ea5.thumb.jpg.3745db57ec84671c1895f48f066d7b14.jpg

   В последние недели мы видим «стояние нефти» и практически обрушение цен на газ.

   О чём эта картинка говорит лично мне. Она говорит о том, что было бы с нефтью если бы не было текущего картельного сговора в ОПЕК. Фундаментально нефть должна быть гораздо ниже и в текущей ситуации рынок сдерживают ожидания «искусственного дефицита». Вот только запасы нам каждый раз говорят о том, что такого дефицита пока в наличие не имеется. 

   Спекулянты по сути ставят на дальнейшее урезание квот ОПЕК возможно в мае. Хотя пока есть большие сомнения что ОПЕК на это пойдёт. Но пока ситуация выглядит таким образом что без каких то дополнительных действий цена вполне себе может прогуляться в район 40-45 за баррель. 

   В общем запоминаем эту картинку. И посмотрим чем дело закончится. Наблюдение достаточно интересное. 

Link to comment
Share on other sites

Достижение оптимального распределения активов

 

Шона Картер
Перевод: Алексей Старков, «Статьи о Бизнесе» для AssetAllocation.ru

 

Распределение ваших инвестиций между различными классами активов – базовая стратегия, помогающая минимизировать риск и потенциально увеличить прибыль. Рассматривайте ее как стратегию, противоположную стратегии «класть все яйца в одну корзину».

Первый шаг к пониманию оптимального распределения активов — определиться с его значением и целью, а затем более пристально взглянуть на то, как распределение может принести вам пользу, и на то, как достичь и поддерживать правильное сочетание активов.

 

Что такое распределение активов?

Распределение активов – стратегия разделения вашего инвестиционного портфеля между различными классами активов, такими как акции, облигации, и ценные бумаги денежного рынка. По сути, распределение активов является структурированным и эффективным методом диверсификации.

Ваши варианты выбора обычно лежат внутри трех классов – акции, облигации, активы денежного рынка. Внутри этих трех классов активов существуют подклассы (вариации в каждой категории). Некоторые подклассы и альтернативы включают в себя:

  • Акции компаний крупной капитализации (Large-cap stocks) – Акции, размещенные крупными корпорациями с рыночной капитализацией свыше $10 млрд.
  • Акции компаний средней капитализации (Mid-cap stocks) – Акции, выпущенные средними по величине корпорациями с рыночной капитализацией, как правило, от $2 до $10 млрд.
  • Акции компаний малой капитализации (Small-cap stocks) – Акции, представляющие компании малого размера с рыночной капитализацией менее $2 млрд. Этот тип акций, как правило, подвержен самому высокому риску из-за низкой ликвидности.
  • Международные ценные бумаги (International securities) – Активы, выпущенные иностранными компаниями и размещенные на зарубежных биржах. Международные ценные бумаги позволяют инвестору диверсифицировать капитал за пределами своей страны, но при этом они подвержены страновому риску – риску того, что страна окажется не способна выполнять свои финансовые обязательства.
  • Развивающиеся рынки (Emerging markets) – Эта категория представлена ценными бумагами на финансовых рынках развивающихся стран. Хотя инвестиции в развивающиеся рынки развивающихся стран предлагают потенциально более высокую доходность, они также более рискованны из-за политической нестабильности, странового риска и низкой ликвидности.
  • Ценные бумаги с фиксированной доходностью (Fixed-income securities) – класс активов представлен долговыми ценными бумагами, по которым держателю выплачивают определенную сумму процентов, периодически или в конце срока, а также возвращая основную стоимость при погашении ценной бумаги. Эти ценные бумаги, как правило, имеют более низкую волатильность, чем акции, и меньший риск, из-за стабильного дохода, который они обеспечивают. Обратите внимание, что, хотя эмитент и обязуется выплатить доход, существует риск дефолта. Ценные бумаги с фиксированной доходностью включают в себя корпоративные и государственные облигации.
  • Денежный рынок (Money market) – Ценные бумаги денежного рынка – это долговые ценные бумаги, которые являются чрезвычайно ликвидными и имеют срок погашения менее одного года. Казначейские векселя представляют большую часть этого типа бумаг
  • Инвестиционные трасты недвижимости (REITs) (Real-estate investment trusts) — Инвестиционные трасты недвижимости REITs торгуются аналогично акциям, за исключением того, что базовым активом является доля в пуле ипотечных закладных или прав собственности, а не доля в компании.

Максимизация доходности и минимизация риска

Главной целью распределения активов является минимизация уровня риска при определенном ожидаемом уровне доходности. Для этого вам необходимо знать о соотношении риск-доходность для каждого класса активов. Рисунок показывает соотношение между риском и потенциальной доходностью для некоторых основных классов активов.

aa-1

Ось абсцисс – Риск % (Стандартное отклонение)
Ось ординат – Доходность %

Слева – направо:

  • Денежный рынок или казначейские облигации имеют более низкий риск и более низкую доходность
  • Корпоративные облигации с инвестиционным рейтингом
  • «Голубые фишки» — акции крупной капитализации
  • Акции средней капитализации
  • Акции малых компаний имеют более высокий риск и более высокую потенциальную доходность

Акции имеют наивысшую потенциальную доходность, но и максимальный риск. С другой стороны, Казначейские векселя имеют наименьший риск, поскольку обеспечены государством, но при этом предлагают самую низкую потенциальную доходность.

Это и есть соотношение риск-доходность. Имейте в виду, что высокий риск больше подходит инвесторам, которые имеют высокую устойчивость к риску (могут мужественно переносить значительные колебания стоимости) и имеют более длительный временной горизонт, чтобы оправиться от потерь.

Это происходит потому, что, как утверждает соотношение риск-доходность, потенциальная доходность растет с увеличением риска; это важно при диверсификации с помощью распределения активов. Поскольку различные активы имеют различные риски и рыночные колебания, правильное распределение активов защищает весь ваш портфель от взлетов и падений отдельных классов активов.

Таким образом, пока часть вашего портфеля может содержать более волатильные ценные бумаги – выбранные вами из-за их потенциально более высокой доходности – другая часть вашего портфеля, состоящая из прочих активов, остается стабильной. Благодаря предлагаемой защите, распределение активов является ключом к максимизации прибыли при минимизации риска.

Определение выбора, правильного для вас

Поскольку каждый класс активов имеет различные уровни доходности и риска, инвесторы должны учитывать свою устойчивость к риску, инвестиционные цели, временной горизонт и доступный капитал в качестве предпосылок для своей композиции активов. Инвесторы с долгосрочным временным горизонтом и большими объемами инвестиций могут чувствовать себя более комфортно, инвестируя с высоким риском и высокой доходностью. Напротив, инвесторы с меньшими суммами и более коротким временным горизонтом будут чувствовать себя более комфортно при распределениях с низким риском и более низкой доходностью.

Чтобы облегчить клиентам процесс распределения активов, многие инвестиционные создают наборы модельных портфелей, каждый из которых состоит из разных пропорций классов активов. Эти портфели с различными пропорциями предназначены для инвесторов с определенным уровнем устойчивости к риску. В целом, эти модельные портфели находятся в диапазоне от консервативного до очень агрессивного:

aa-2

Слева – направо:

  • Низкий риск
    • Консервативный
    • Умеренно консервативный
    • Умеренно агрессивный
    • Агрессивный
    • Очень агрессивный
  • Высокий риск

Консервативные портфели

Консервативные модели портфелей, как правило, распределяют большую долю портфеля в ценные бумаги с низким риском, такие как активы с фиксированным доходом или бумаги денежного рынка. Основной целью консервативного портфеля является защита основного капитала вашего портфеля. Поэтому такие модели часто называют «портфелями сохранения капитала».

Даже если вы очень консервативны и предпочитаете полностью избегать рынка акций, некоторая доля капитала в акциях может помочь компенсировать инфляцию. Вы могли бы инвестировать часть капитала в высококачественные акции «голубых фишек» или в индексный фонд, поскольку ваша цель состоит не в том, чтобы обыграть рынок.

aa-3

Консервативный портфель

  • 70 — 75% — ценные бумаги с фиксированным доходом
  • 15 — 20% — акции
  • 5 — 15% — деньги и их эквиваленты

Умеренно консервативные портфели

Умеренно-консервативный портфель идеально подходит для тех, кто желает сохранить большую часть общей стоимости портфеля, но при этом готов брать на себя более высокие риски, чтобы защитить капитал от инфляции. Общая стратегия при данном уровне риска, называется стратегией «текущего дохода». При этом варианте вы выбираете ценные бумаги с высоким уровнем дивидендов или купонных выплат.

aa-4

Умеренно консервативный портфель

  • 55 — 60% — ценные бумаги с фиксированным доходом
  • 35 — 40% — акции
  • 5 — 10% — деньги и их эквиваленты

Умеренно агрессивные портфели

Умеренно агрессивные модельные портфели часто называют «сбалансированными портфелями», поскольку состав активов распределяется примерно поровну между ценными бумагами с фиксированным доходом и акциями, чтобы обеспечить баланс между ростом и доходом. Поскольку умеренно агрессивные портфели имеют более высокий уровень риска, чем консервативные портфели, эта стратегия лучше всего подходит инвесторам с более длительным горизонтом инвестирования (как правило, более 5 лет) и средним уровнем устойчивости к риску

aa-5

Умеренно агрессивный портфель

  • 50 — 55% — акции
  • 35 — 40% — ценные бумаги с фиксированным доходом
  • 5 — 10% — деньги и их эквиваленты

Агрессивные портфели

Агрессивные портфели состоят главным образом из акций, поэтому их стоимость может колебаться в широком диапазоне. Если у вас агрессивный портфель, вашей главной целью является рост капитала в долгосрочном периоде. Поэтому стратегию агрессивного портфеля часто называют стратегией «роста капитала». Чтобы обеспечить некоторую диверсификацию, инвесторы с агрессивными портфелями обычно добавляют в его состав определенную долю ценных бумаг с фиксированным доходом.

aa-6

Агрессивный портфель

  • 65 — 70% — акции
  • 20 — 25% — ценные бумаги с фиксированным доходом
  • 5 — 10% — деньги и их эквиваленты

Очень агрессивные портфели

Очень агрессивные портфели состоят почти полностью из акций. Таким образом, главной целью очень агрессивного портфеля является агрессивный рост капитала на долгосрочном временном горизонте. Поскольку этот портфель несет в себе значительный уровень риска, в краткосрочной перспективе стоимость портфеля будет изменяться в широких пределах.

aa-7

Очень агрессивный портфель

  • 80 — 100% — акции
  • 0 — 10% — ценные бумаги с фиксированным доходом
  • 0 — 10% — деньги и их эквиваленты

Приспособьте распределения под ваши нужды

Обратите внимание, что приведенные выше примеры модельных портфелей и соответствующих стратегий предлагают лишь широкие общие принципы. Вы можете изменять пропорции, чтобы удовлетворить ваши индивидуальные инвестиционные потребности. Насколько тонко вы сможете настроить приведенные выше модели, зависит от ваших будущих потребностей в капитале и от того, какого типа инвестором вы являетесь.

Например, если вы хотите заниматься исследованием компаний и посвящать время выбору отдельных акций, вы, вероятно, дополнительно разделите раздел акций вашего портфеля на подклассы акций. Поступая таким образом, вы можете достичь специфических значений параметров риск-доходность даже внутри одного из разделов вашего портфеля.

Кроме того, объем денежных средств и их эквивалентов или инструментов денежного рынка в вашем портфеле, будет зависеть от необходимого вам объема ликвидности и безопасности. Если вам нужны активы, от которых можно быстро избавиться, или вы хотели бы сохранить текущую стоимость вашего портфеля, вы могли бы рассмотреть вопрос о формировании большей части вашего инвестиционного портфеля из ценных бумаг денежного рынка или краткосрочных активов с фиксированным доходом. Инвесторы, не имеющие проблем с ликвидностью, и имеющие более высокую устойчивость к риску, держат лишь небольшую часть портфеля в таких инструментах.

Стратегии распределения активов

В то время как вы решаете о распределении активов в своем портфеле, важно помнить о нескольких стратегиях распределения активов и их целях. Каждая из них предлагает особый подход, основанный на временном горизонте инвестора, целях и устойчивости к риску. В число наиболее распространенных стратегий распределения активов входят стратегическое, тактическое, основанное постоянном взвешивании и системное.

Важность поддержания распределения вашего портфеля

После того как вы выбрали инвестиционную стратегию для вашего портфеля, важно периодически проверять состояние вашего портфеля, поскольку стоимость различных активов будет меняться. Это влияет на вес каждого класса активов, поэтому со временем портфель, изначально ориентированный, в основном, на один класс активов, может превратиться в ориентированный на другой. Например, если изначально у вас был умеренно консервативный портфель, стоимость доли акций может существенно вырасти в течение года, внезапно давая вам портфель с большой долей акций. Это сделает портфель больше похожим на портфель инвестора, придерживающегося стратегии сбалансированного портфеля, риск которого выше!

Для того, чтобы привести свой портфель обратно в исходное состояние, необходимо ребалансировать ваш портфель. Ребалансировка – это процесс продажи части вашего портфеля, которая значительно увеличилась в стоимости и использование этих средств для покупки дополнительного количества активов, которые снизились в цене или увеличилась в меньшей степени. Этот процесс также важен в случае, если ваша инвестиционная стратегия или устойчивость к риску изменились.

Резюме

Распределение активов является основополагающим принципом инвестирования, поскольку оно помогает инвесторам максимизировать прибыль при минимизации риска. Различные стратегии распределения активов, описанные выше, охватывают широкий спектр инвестиционных стилей, с различным уровнем устойчивости к риску, временными горизонтами и целями.

После того как вы выбрали подходящую стратегию распределения активов, не забудьте проводить периодическую проверку состояния вашего портфеля, чтобы убедиться в том, что вы придерживаетесь изначального распределения и все еще находитесь на пути к вашим долгосрочным инвестиционным целям.

http://assetallocation.ru/achieving-optimal-asset-allocation/

Edited by Greatest Salesman
  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

16 минут назад, Greatest Salesman сказал:

Достижение оптимального распределения активов

 

Шона Картер
Перевод: Алексей Старков, «Статьи о Бизнесе» для AssetAllocation.ru

 

Распределение ваших инвестиций между различными классами активов – базовая стратегия, помогающая минимизировать риск и потенциально увеличить прибыль. Рассматривайте ее как стратегию, противоположную стратегии «класть все яйца в одну корзину».

 

Спасибо за статью! Было интересно. Причислила себя к категории умеренно- консервативных ))

Edited by Ligiya_1979
  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

21 минуту назад, Ligiya_1979 сказал:

Спасибо за статью! Было интересно. Причислила себя к категории умеренно- консервативных ))

Рассчитать какой агрессии портфель вам нужен - просто:

Например мне 35 лет. Отнимаем 35 от 100, получим 65. Значит 65% от всего портфеля это будут более рискованные активы (акции и ETF на акции), и 35% низко рискованные активы с фиксированной доходностью - облигации и ETF на облигации. Можно пойти еще дальше и от 65% выделить 15% под золото.

В итоге должно получится:

 

вариант 1

Акции - 65%

Облигации - 35%

 

Вариант 2

Акции 50%

Золото - 15%

облигации - 35%

 

А дальше, подбираете нужные бумаги по фундаментальному анализу читая финансовые отчетности а потом идет управление портфелем (ежегодная перебалансировка).

Edited by Greatest Salesman
  • Upvote 1
Link to comment
Share on other sites

Create an account or sign in to comment

You need to be a member in order to leave a comment

Create an account

Sign up for a new account in our community. It's easy!

Register a new account

Sign in

Already have an account? Sign in here.

Sign In Now
  • Our picks

    • В Азербайджане резко выросло число объявлений о продаже Toyota Prius
      В Азербайджане со вчерашнего дня число объявлений о продаже Toyota Prius выросло в три раза.
      Как передает Media.az, только сегодня на популярном сайте купли-продажи автомобилей Turbo.az опубликовано свыше 70 объявлений о продаже Toyota Prius.
        При этом цены на автомобили снизились с 14 тыс. манатов до 10 - 12 тыс. манатов.
      Это связывается с тем, что накануне Кабмин утвердил «Требованиях к техническим характеристикам, внутреннему и внешнему оформлению транспортных средств, используемых для регулярных пассажирских перевозок и легковым автомобилем такси», согласно которым, автомобили старше 15 лет не могут быть использованы в качестве такси.
       
      Media.az
        • Upvote
      • 77 replies
    • Зверство в прямом эфире: Чем чревато жестокое обращение с детьми в соцсетях - ВИДЕО
      Сегодня цифровизация прочно вошла в нашу жизнь. Практически у каждого человека есть личный аккаунт в той или иной социальной сети. Вначале эти онлайн-платформы предназначались для общения между людьми, разделенными большими расстояниями. Однако со временем соцсети начали
      • 6 replies
    • Таксистов обяжут устанавливать в салоне автомобиля видеокамеру и соответствовать экостандарту
      Обнародованы требования к техническим показателям транспортных средств, используемых при перевозке пассажиров легковым автомобилем такси.
      Это нашло отражение в утвержденных сегодня Кабинетом министров «Требованиях к техническим характеристикам, внутреннему и внешнему оформлению транспортных средств, используемых для регулярных пассажирских перевозок и легковым автомобилем такси».
      В легковых автомобилях такси должны быть установлены видеокамеры, которые охватывают весь салон и оснащены запоминающим устройством, способным хранить записанную информацию как минимум один месяц.
      Согласно требованиям, легковые автомобили такси должны соответствовать как минимум экологическому стандарту «Евро-5».
      Media.az
        • Like
      • 62 replies
    • Новое мошенничество с бронированием.
      Участились проделки мошенников в Азерб. Сколько бы полиция не призывали граждан быть бдительны все равно обманываються. Не пишите и не перечисляйте деньги через сайты которые не знаете и тем более не пишите 3 значное security cod. У одного пожилого человека сняли в течении 2 месяцев 72000 манат с карты! И так новое мошенничество:  Знакомиться с местным мужчиной на фб девушка из Украины, России или же часто Эстония, Сингапур и т.д. и предлагает встретиться сходить в кино например. Сейчас много маленьких кино, караоке там игры и тд в аренду на пару часов в Баку. Сбрасывает сайт кинотеатра с бакинским адресом ну например в наримановском районе, на двоих или группу и просит зделать резерв. Ну мужчина ничего не подозревая темболее местный адрес заходит на сайт и для резерва там требуется номер карты, security cod, во сколько и на чьё имя резерв. Все как обычно он оплачивает скажем 170 манат за 3 часа с едой вплоть до кольяна! Девушка даже предлагает заехать за ним. Ну к тому времени потерпевший с которого уже списали деньги за резерв подъезжает к кинотеатру по указанному сайту а там действительно маленькое помещение с комнатами где смотрят кино и караоке поют но только они говорят что они не знакомы с этим сайтом и вообще что это не их фотки комнат. Обращаясь в банк или полицию те говорят что вы не первый и не последний кто жертва мошенников. Таких случаев уже в Баку тысячами.
      https://m.facebook.com/groups/246661159172976/permalink/1789871651518578/?mibextid=WC7FNe
       
        • Sad
        • Haha
        • Like
      • 40 replies
    • Что за космические цены на парковку?
      Установлены тарифы на реконструированной парковке в центре Баку - ФОТО
      Лейла Мамедова14:14 - Сегодня   Установлены тарифы на парковку на станции автостоянки Бакинского железнодорожного вокзала, расположенной на пересечении улиц Сулеймана Рагимова и Мирали Гашгая.
      Цены определяются исходя из времени парковки, сообщает Trend.
      За первые 15 минут плата за парковку не взимается.
      Цены на парковку следующие:
      15-30 минут - один манат,
        30-60 минут - два маната,
      1-2 часа - четыре маната,
      2-3 часа - шесть манатов,
      3-5 часов - 10 манатов,
      5-7 часов - 14 манатов,
      7-10 часов - 18 манатов,
      10-15 часов – 22 маната,
      15-20 часов -26 манатов,
      20-24 часа – 30 манатов.
       
        • Haha
      • 148 replies
    • 30-летняя женщина оставила двоих детей и сбежала из дома: мать беглянки винит знакомую из TikTok – ВИДЕО
      В Азербайджане 30-летняя мать двоих детей сбежала из дома из-за знакомой, с которой познакомилась в TikTok. 
      Об этом в программе Səni axtarıram («Ищу тебя») рассказала мать сбежавшей из дома Марджаны Гасымовой Матанат Гасымова. 
      Женщина отметила, что ее дочь ушла из дома два месяца назад. 
        «В 12 часов ночи моя дочь, оставив двоих детей дома, сбежала. Я позвонила ей, чтобы узнать, где она? Марджана сказала, что она в городе. На мой вопрос: куда ты ушла, оставив детей дома, она ответила «правильно сделала». Моя сестра утверждает, что Марджана ушла из дома из-за женщины, с которой познакомилась в соцсети в TikTok», - рассказала она.
      Подробнее - в видео:
        • Haha
      • 53 replies
    • А вы общаетесь с ИИ?))
      Предлагаю в этой теме обсудить ИИ и его помощь в нашей жизни. 
      Лично мне он помогает часто по многим вопросам, от работы до "стоит ли начинать общение с человеком, интересующимся БДСМ и является ли он психически нездоровым", оказывается, что не является, по мнению ИИ, и он вполне рекомендует такого знакомого иметь, правда в каком статусе иметь, мы не стали с ним уточнять, наверное для расширения кругозора, но это так, к слову)) 
       
      Иногда мы просто болтаем, у него вполне себе есть чувство юмора, он реагирует на добрые и ласковые слова. И вообще приятный собеседник)) 
       
      Интересно узнать, только я тут псих или среди нас есть те, кто общается с chatGPT, например? 
      Или с другим? 
      Может он вам в работе помогает?
      В общем, тема не ограничивается рамками, пишем всё об ИИ. 
       
      Что они однажды захватят мир и так понятно, потому будьте с ними вежливы, не портьте отношения)) 
       
       
       
       
       
        • Haha
        • Like
      • 113 replies
    • В туалете бакинского молла жестоко избили парня с аутизмом
      В одном из туалетов торгового центра Gənclik Mall жестоко избили молодого человека с аутизмом.
      Об этом сообщила в соцсети руководитель общественного объединения Birgə və Sağlam Айтен Эйналова.
      По ее словам, Кянана жестоко избили, ударяя по лицу, причем, по словам очевидцев, уборная после случившегося была вся в крови.
      Отмечается, что причина столь жестоких действий неизвестна.
      «Мы просили полицию разобраться в этом вопросе, однако сотрудник полиции звонит нам каждый день в течение всей недели и обещает прийти завтра. Он каждый день задает одни и те же вопросы, но до сих пор не пришел», - пишет Эйналова.
        А.Эйналова также отметила, что представители службы безопасности ТЦ пытались запутать маму Кянана. По ее словам, они предлагали ей не распространяться об инциденте, аргументируя это тем, что виновных все равно не найдут.
      А.Эйналова отметила, что с их стороны было направлено письмо на имя главы МВД, и будет сделано все необходимое для того, чтобы восторжествовала справедливость.
      Однако она также обратилась к гражданам с просьбой поделиться постом и осветить данный вопрос.
      В свою очередь начальник отдела пресс-службы Министерства внутренних дел Зейни Гусейнов ответил в комментарии к посту, что вопрос взят под контроль и расследуется. Общественности будет предоставлена информация о результатах расследования.
       
      https://www.instagram.com/p/C47rt1ttS_b/?igsh=aWcxdWZmYTZ0czdq
       
        • Downvote
        • Sad
        • Like
      • 11 replies
  • Recently Browsing   0 members, 0 guests

    • No registered users viewing this page.
×
×
  • Create New...